Президент ADATA предупреждает, что дефицит памяти продлится 10 лет
Недавнее падение акций TSMC вновь разожгло на рынке опасения по поводу возможного лопнувшего инвестиционного пузыря в сфере искусственного интеллекта.
Однако, по имеющимся данным, президент компании ADATA, производителя памяти, Чен Ли-бай, поспешил опровергнуть эту идею, предупредив, что реальным кризисом станет глобальный дефицит компонентов DRAM и NAND, который, как ожидается, продлится следующие 10 лет. Для конечных потребителей этот сценарий означает прямое и неизбежное следствие: цены на компьютеры и мобильные телефоны в ближайшем будущем, как ожидается, не снизятся.
По словам руководителя ADATA, говорить о кризисе чрезмерных инвестиций пока рано. Чен Ли-бай предположил, что вопрос о «пузыре» в сфере ИИ следует обсуждать только после 2030 года, и только тогда можно будет спрогнозировать, произойдет ли он в 2040, 2050 или 2060 году. Основанием для такой перспективы служит размер реального глобального спроса, который технологические рынки значительно недооценили что послужил стимулом для существенного роста доходов производителей памяти в последнее время.
Расширение сферы применения искусственного интеллекта за пределы облачных технологий
По словам руководителя компании, потребность в вычислительных мощностях, связанных с искусственным интеллектом, растет нетипичным образом, стимулируя строительство электротехнической инфраструктуры и спрос на хранилища и оперативную память. Хотя поставщики облачных услуг, такие как Meta и xAI, начали сдавать в аренду избыточные вычислительные мощности другим компаниям, руководство ADATA уверяет, что это не свидетельствует о замедлении темпов развития сектора.
В будущем эта технология будет быстро распространяться на различные бизнес-модели, такие, как B2B, B2G, B2C и B2B2C. Эта рыночная тенденция диктует, что спрос на вычислительные мощности будет продолжать расти, а это значит, что нынешний избыток совместно используемых вычислительных мощностей долго не продержится.
Цены продолжат расти на фоне осторожного экономического роста
В течение следующих 10 лет электричество и память станут двумя самыми дефицитными ресурсами в мире. На вопрос о том, может ли расширение заводов таких брендов, как Samsung, SK Hynix и Micron, решить кризис и привести к падению прибыли из-за истощения запасов дешевой продукции, Чен Ли-бай ответил категорично. Крупные производители предпочитают придерживаться осмотрительной и рациональной стратегии расширения, осознавая финансовые последствия незапланированного перепроизводства.
Большая часть работ и расширений существующих производственных линий запланирована только на период с 2028 по 2035 год. Компании также ограничены рядом долгосрочных соглашений, в соответствии с которыми они с самого начала обязуются поставлять значительную часть общего объема продукции.
Президент ADATA уже предупреждал рынок о неизбежном 30-процентном повышении цен на память DRAM и 40-процентном росте цен на технологию NAND к третьему кварталу 2026 года. Другие рыночные оценки прогнозируют рост более чем на 50%, учитывая неопределенность относительно масштабов дефицита. В краткосрочной перспективе улучшения ситуации с поставками DRAM и NAND не ожидается до 2028 года. Учитывая консолидацию прогнозов о 10-летнем структурном дефиците, возвращение к докризисным ценам стало маловероятным сценарием.
